Маркирайте към пазарното счетоводство

Съдържание

• Маркирайте на пазарните данни
• 2011 Маркирайте на пазарни правила
• Предимства на Марка пред пазарното счетоводство
• Недостатъци на Марк към пазарното счетоводство

Отчитане от пазар до пазар, което също често се нарича счетоводство по справедлива стойност, представлява стандартна практика в голяма част от индустрията за финансови услуги. Балансът на фирмата отразява текущата пазарна стойност на активите и пасивите. По същия начин ежедневните промени в пазарната оценка на активите и пасивите се признават незабавно в отчета за доходите на фирмата.

Маркирайте на пазарните данни

Класическото приложение на марката при пазарното счетоводство се прилага за дейността на търговците на ценни книжа. В края на всеки търговски ден контролерите на фирмата оценяват ценните книжа, държани в запасите на търговските бюра, по заключителните им пазарни цени. Нетно увеличение на стойността спрямо предходния ден за търговия е печалба, която се признава веднага в отчета за доходите и която по този начин също увеличава неразпределената печалба. По същия начин, нетното намаление на стойността от предходния ден се отразява веднага като загуба, която се влива в отчета за доходите и която намалява неразпределената печалба на фирмата.

2011 Маркирайте на пазарни правила

По отношение на пасивите през третото тримесечие на 2011 г. влезе в сила нова марка за правилата на пазарното счетоводство, която може да доведе до преоценка на дълга на дружеството въз основа на текущите пазарни цени на него. Това може да доведе до контраинтуитивни ефекти. Например, ако пазарната стойност на дълга на фирмата спадне, или поради намаляващите перспективи за фирмата, или поради общо повишаване на пазарните лихвени проценти, стойността на такъв дълг може да бъде намалена в баланса, увеличаване на доходите и неразпределената печалба , Това отразява икономическата реалност, че фирмата, поне на теория, може да оттегли дълга си по-малко от номинална стойност. Обратното се случва, когато пазарната стойност на този дълг нараства: загуба се признава в отчета за доходите, намалявайки неразпределената печалба.

Прилагането на марката за счетоводно отчитане на запаси на ценни книжа или публично търгувания дълг на дружеството е най-точно, когато въпросните ценни книжа се търгуват на силно ликвидни пазари на публични ценни книжа, като Нюйоркската фондова борса или националния пазар на NASDAQ. С по-малко ликвидни ценни книжа процесът на оценяване става много по-субективен и податлив на грешки.

Предимства на Марка пред пазарното счетоводство

Привържениците на марката на пазарното счетоводство, включително много икономисти и академични финансови теоретици, твърдят, че този метод предлага много по-реалистична и точна картина на финансовото състояние на дадена фирма от счетоводството на исторически разходи. Нещо повече, привържениците подчертават, че марката на пазара прилага дисциплина спрямо фирмите за финансови услуги, които действат като коректив на биковите и понесените пазарни цикли.

По време на периодите на намаляващи пазари, спадът в стойността на активите в лявата част на баланса му - резултат от марката до пазарното счетоводство - принуждава еднакво намаляване на неразпределената печалба и собствения капитал на същата фирма от дясната страна ако нейният баланс. За да изпълни регулаторните изисквания за капитал, тогава фирмата ще трябва да намали ливъридж (тоест съотношението си между дълга и собствения капитал от дясната страна на баланса си). Привържениците на марката на пазарното счетоводство ще твърдят, че това е самокорегиращ механизъм, който намалява рисковия профил на фирмата по време на спада на пазара. Обратно, по време на периоди на нарастващи пазари и нарастващи стойности на активите в баланса на фирмата, увеличението на стойността на активите от прилагането на марката към пазарното счетоводство би позволило увеличаване на ливъридж.

Недостатъци на Марк към пазарното счетоводство

Някои наблюдатели, по-специално Стив Форбс, дългогодишен редактор на Forbes списание и бивш кандидат за президент, твърдят, че маркировката на пазарното счетоводство изостря финансовата криза през 2008 г. Според тях маркировката на пазарните правила създава порочен кръг, в който финансовите институции отчитат огромни загуби на хартия, тъй като стойността на притежаваните от тях ценни книжа намалява и намалява кредитоспособност и кредитни рейтинги, ограничавайки способността им да заемат и по този начин ги тласкат към неплатежоспособност, въпреки липсата на оперативен паричен поток.